Есть мнение?
Решение Банка Эквадорского института социального обеспечения (Biess) о снижении ставки по жилищному кредиту Premier до 2,99% (Credicasa), вступившее в силу с 27 января 2026 года, знаменует собой поворотный момент для тысяч эквадорских семей и для одного из самых стратегических секторов экономики: строительства. Речь идет не только об исторически низкой процентной ставке, самой низкой из когда-либо зарегистрированных в государственной и частной финансовой системе страны, но и о мере, которая запускает благотворный цикл: более доступные взносы, большее число семей, имеющих право на получение кредита, больше жилищных проектов, больше рабочих мест и больший экономический динамизм.
Одним из наиболее важных последствий нового кредита является демократизация доступа к жилью. При прежней ставке многие заинтересованные семьи не смогли получить ипотеку из-за отсутствия достаточного дохода. Сегодня этот сценарий существенно меняется. “Раньше для получения кредита в размере 50 000 долларов требовалось около USD 1000 дохода семьи; теперь, с новым кредитом Biess, нужно около USD 600 дохода семьи”, - объяснил Хоан Проаньо, вице-президент профсоюза застройщиков. “Это снижает барьер для первичного взноса на 40% и позволяет гораздо большему количеству людей получить доступ к жилью", - добавил он. Это снижение требуемого дохода значительно расширяет базу потенциальных покупателей и превращает жилищный кредит Premier в эффективный инструмент финансовой и социальной интеграции. Новый сценарий низких ставок меняет весь процесс инвестирования. Если процентная ставка по кредитам снижается, то снижается и процентная ставка, выплачиваемая по срочным депозитам. Благодаря более умеренной банковской доходности жилье снова позиционируется как безопасная и прибыльная альтернатива в долгосрочной перспективе. В отличие от аренды, которая со временем увеличивается, ипотечный кредит позволяет поддерживать стабильную рассрочку на срок до 25 лет, что обеспечивает финансовую предсказуемость, имущественное строительство и материальное наследие для следующих поколений.
Помимо прямого воздействия на доступ к жилью и оживление сектора, ставка Biess в размере 2,99% может стать эталоном для всей финансовой системы, оказывая давление на ипотечное кредитование. Это явление уже стало наблюдаться в последние месяцы. “Когда правительство сосредоточилось на снижении процентных ставок, Тихоокеанский банк первым снизил ставку до 7,5%, а затем остальные банки начали корректировать”, - напомнил Проаньо. Даже в частном банке некоторые клиенты уже получают ипотечные кредиты под 6,5% годовых.
По словам Педро Гордильо, экономиста с опытом работы в банковском и кооперативном секторах, появление субсидированных ставок, таких как ставки 4,99%, а теперь и 2,99%, создает эффект домино. “Если какой-то госбанк уже начинаете устанавливать такие низкие процентные ставки, это подталкивает остальную финансовую систему к тому, чтобы также снизить свои ставки”, - объяснил он. Такие корректировки влияют не только на кредитование, но и на всю экономическую динамику. При более низкой доходности традиционных финансовых продуктов, таких как полисы или депозиты, все больше людей предпочитают инвестировать в жилье или другие производственные активы, укрепляя благотворный круг инвестиций, занятости и роста.
В этом смысле жилищный кредит Premier не только приносит пользу тем, кто напрямую получает доступ к финансированию Biess, но и помогает создать среду с более низкими ставками в целом, расширяя возможности покупки и инвестирования в недвижимость на всем рынке. Хотя в настоящее время предложение жилья стоимостью до USD 50 000 ограничено (в Кито есть только два проекта), новый кредит меняет рыночные условия. “Раньше был интерес, но не было квалифицированного спроса”, - объяснил Проаньо. “Сегодня, когда требуемый доход снижается, уже есть кому покупать, и это побуждает строителей начинать разрабатывать больше таких проектов”, - добавил он. Этот эффект не является немедленным, но очевиден в среднесрочной перспективе (через полтора года), с увеличением занятости, увеличением предложения жилья и постепенным сокращением жилищного дефицита.
Строительный сектор является одним из крупнейших источников занятости в стране. После критического 2024 года он продемонстрировал явные признаки восстановления. “В 2024 году мы достигли дна. В 2025 году мы уже увидели явное восстановление: занятость в строительстве выросла на 8%, и мы имеем более 540 000 занятых рабочих”, - отметил Проаньо. Ипотечный кредит под 2,99% усиливает эту тенденцию, увеличивая эффективный спрос на жилье до USD 50 000, что стимулирует разработку новых проектов и активизирует широкую производственную цепочку.
Прогнозы по сектору указывают на устойчивый рост. После восстановления в 2025 году объем строительства может вырасти примерно на 6% в 2026 году, что выше среднего показателя по национальной экономике. “2025 год был годом восстановления, а 2026 год станет годом, в котором это восстановление будет продолжаться”, - утверждает Проаньо. “Мы ожидаем, что строительство вырастет примерно на 6%, опережая экономику”.
К этому сценарию добавляется объявление Biess о выделении USD 600 млн в виде ипотечных кредитов в течение 2026 года, из которых не менее USD 100 млн будут направлены на строительство жилья на сумму до USD 50 000, что укрепит банк как основной источник финансирования социального и приоритетного жилья. Из-за отсутствия кредитной истории и подтвержденного дохода около 70% эквадорцев остаются за пределами ипотечной системы, несмотря на низкие действующие процентные ставки. Столкнувшись с этой структурной проблемой, строительный сектор предлагает конкретную альтернативу расширению доступа к жилью. Предложение, выдвинутое профсоюзом застройщиков, заключается в создании национального плана запланированных жилищных сбережений, ориентированного на людей, которые сегодня не могут претендовать на получение традиционного ипотечного кредита.
Как объясняет Джоан Проаньо, вице-президент гильдии, идея состоит в том, чтобы заинтересованные семьи вносили ежемесячный взнос в течение 24 месяцев в финансовую организацию. “По истечении этого времени государство может подтвердить, что этот человек действительно является хорошим плательщиком и что у него есть реальная возможность взять на себя ипотечный долг”, - отметил он. При такой поддержке следующим шагом будет создание фонда ипотечного кредитования, с помощью которого государство гарантирует кредит банку, даже если это лицо не подавало официальных деклараций. "Государство говорит банку: у этого человека нет подтвержденного дохода по бумагам, но он уже доказал, что может заплатить, поэтому я гарантирую ему кредит”, - добавил Проаньо.
Этот механизм позволил бы охватить миллионы людей, которые в настоящее время исключены из финансовой системы, а также способствовал бы накоплению предварительных сбережений для приобретения жилья в дополнение к существующим государственным субсидиям на социальное жилье. “Если нам удастся привлечь тех 70%, которые сегодня не имеют доступа к кредитам, это произведет революцию на всем рынке недвижимости Эквадора”, - заключил Проаньо.
